ФОРМУВАННЯ ТА ЗАСТОСУВАННЯ ТОРГОВЕЛЬНИХ СТРАТЕГІЙ В УМОВАХ НЕСТАБІЛЬНОСТІ БІРЖОВОГО РИНКУ УКРАЇНИ

Анотація

У статті досліджено сутність, функції, види та адаптивний потенціал торговельних стратегій в умовах воєнного стану та повоєнного відновлення України. Обґрунтовано, що різке зростання валютних, логістичних, безпекових і регуляторних ризиків істотно ускладнює прийняття ефективних торговельних та інвестиційних рішень, що зумовлює підвищення ролі формалізованих стратегій як інструменту управління ризиками, капіталом і ринковою поведінкою. На основі узагальнення наукових підходів визначено, що торговельна стратегія є системою об’єктивно встановлених правил входу на ринок і виходу з нього, управління фінансовими потоками, часовими параметрами торгівлі та вибору пріоритетних активів. Встановлено, що застосування торговельних стратегій сприяє зниженню впливу емоційних і поведінкових чинників, підвищенню дисципліни ухвалення рішень, покращенню співвідношення між прибутковістю та ризиком, а також адаптації ринкових рішень до нестабільного середовища. Систематизовано основні види торговельних стратегій за методом торгівлі, механізмом реалізації та часовим горизонтом, а також узагальнено підходи до їх класифікації в умовах воєнних ризиків. Доведено, що в сучасних умовах такі стратегії мають враховувати коливання попиту і пропозиції, валютні та інфляційні ризики, безпекові загрози, логістичні обмеження та регуляторне втручання держави. Водночас виявлено обмеження їх використання, зокрема складність розроблення, ризик надмірної орієнтації на історичні дані та небезпеку «підгонки» моделей під минулі ринкові сценарії. Зроблено висновок, що торговельні стратегії в умовах війни та повоєнної реконструкції доцільно розглядати не лише як інструмент отримання прибутку, а й як важливий механізм забезпечення стійкості біржового ринку, підтримки інвестиційної активності, раціонального розподілу ресурсів і відновлення економічного зростання України.