COMPARATIVE ANALYSIS OF FISCAL POLICY IMPACT ON THE UKRAINE AND CROATIA SUSTAINABLE DEVELOPMENT
DOI:
https://doi.org/10.32782/city-development.2024.4-11Keywords:
fiscal policy, sustainable development, tax system, tax burden, Ukraine, CroatiaAbstract
The comparative analysis of fiscal policy impacts on sustainable development in Ukraine and Croatia presents a comprehensive assessment of how fiscal mechanisms influence economic stability, social equity, and environmental protection in both nations. This analysis is particularly significant given the starkly different contexts of the two countries – Croatia's EU integration and Ukraine's challenges due to the ongoing conflict and economic instability. The study utilizes an integrated tax index to objectively assess the effectiveness of tax reforms in promoting sustainable development. The methodology involves regression analysis and correlation calculations using data on tax revenues, social indicators, and environmental payments. Findings highlight Croatia's stable fiscal results thanks to EU integration, whereas Ukraine faces significant challenges in reforming its tax system amid war impacts. The research underscores the flexibility of tax systems to respond to economic shocks, stressing the importance of tax indices as tools for evaluating fiscal policy effectiveness. These indices analyze the impact on economic growth, income distribution, and investment attractiveness. However, a lack of studies on the relationship between tax indices and sustainable development creates a gap in information, complicating decision-making for reforms in both countries. This study explores various challenges and common aspects of reforming fiscal policy in Ukraine and Croatia. Researchers in Ukraine focus on assessing tax changes, highlighting the importance of effective administration and combating tax evasion to ensure stability. They emphasize considering not only quantitative indicators but also social and environmental aspects of tax reforms. Croatian researchers, reflecting EU membership, focus on harmonizing fiscal policy with European standards. Comparing the two nations, the analysis shows Ukraine's increased defense and social support expenditures due to the war, whereas Croatia focuses on reducing debt and attracting investments. Post-war, Ukraine will require substantial tax administration reforms to recover economically, a process from which it can learn significantly from Croatia's experiences. The article suggests that Croatia's successful experiences could enhance Ukraine's tax administration and economic growth post-conflict. The proposed integrated tax index demonstrated the need for Ukraine to refine its tax reforms, especially in social programs and environmental sustainability. This research offers valuable lessons from Croatia on optimizing public expenditures and social sector reforms, which could be crucial for Ukraine's post-war recovery and sustainable development trajectory. This comparative analysis not only provides a detailed assessment of fiscal policies impacting sustainable development in Ukraine and Croatia but also suggests practical approaches for Ukraine to utilize Croatian experiences in its fiscal reforms. This is particularly relevant for Ukraine's recovery in the post-war period, focusing on fiscal stability, economic growth, and integration into European economic structures.
References
Бучка О.Ю. Методика оцінки податкового навантаження: Порівняльний аналіз. Агросвіт. 2013. № 24. С. 25–27. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/agrosvit_2013_24_6 (дата звернення: 07.10.2024).
Шевчук О. А. Оцінка ефективності податкового контролю. Економіка та держава. 2013. № 1. С. 28–31.
Юань К. Оптимізація дизайну викладання "китайської податкової системи" на основі інтеграції права та бізнесу. Journal of Education and Educational Research. 2024. Т. 7. С. 1–4. DOI: https://doi.org/10.54097/kktk2a11
Бустос-Контелл Е., Клімент-Серрано С., Серер Г. Податкові стимули: Ефективний механізм для досягнення гармонізації з ЄС? Журнал бізнес-обліку і фінансових перспектив. 2020. Т. 2. С. 1. DOI: https://doi.org/10.35995/jbafp2020012
Мішкуфова M., Коречко Ю., Єнцова С., Юскова M. Аналіз окремих показників податкової конкуренції та податкової гармонізації в ЄС. Підприємництво та проблеми сталого розвитку. 2020. Т. 8. С. 123–137. DOI: https://doi.org/10.9770/jesi.2020.8.1(8)
Моріна Ф., Печі Б. Гармонізація податку на прибуток підприємств (ППП) в ЄС – досягнення та виклики. АУДИТ. 2023. Т. 13(6). С. 323–333.
Валасік А. Розмір податкової юрисдикції та податкова щільність. Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska Sectio H Oeconomia. 2023. Т. 57. С. 201–215. DOI: https://doi.org/10.17951/h.2023.57.4.201-215
Чжан Г. Дослідження застосування моделей прогнозування фінансових показників в оптимізації податкового навантаження. Прикладна математика та нелінійні науки. 2024. Т. 9. DOI: https://doi.org/10.2478/amns-2024-1752
Європейська Бізнес Асоціація. Бізнес скаржиться на постійні податкові зміни та брак часу на адаптацію. URL: https://eba.com.ua/biznes-skarzhytsya-na-postijni-podatkovi-zminy-ta-nestachu-chasu-na-adaptatsiyu/ (дата звернення: 14.10.2024)
Європейська Бізнес Асоціація. Індекс податкового клімату Європейської Бізнес Асоціації 2023. URL: https://eba.com.ua/wp-content/uploads/2023/12/EBA_Tax_Index_2023-UKR.pdf (дата звернення: 14.10.2024)
Головай Н., Бей С. Гармонізація податкової політики України в умовах європейської інтеграції: Виклики, можливості та перспективи. Empirio. 2024. Т. 1. С. 76–83. DOI: https://doi.org/10.18523/3041-1718.2024.1.2.76-83
Меннінг К. Податкова держава США та обмежений суспільний договір. В Оподаткування демократії: Місцеве оподаткування та суспільний договір в Америці. Лондон: Routledge, 2024. DOI: https://doi.org/10.46692/9781529215588.003
Монаєнко А., Атаманчук Н., Солдатенко О., Власенко В., Стряшко Г. Правові засади стимулюючої фіскальної політики в ЄС. Соціально-правові студії. 2024. Т. 7. С. 56–64. DOI: https://doi.org/10.32518/sals1.2024.65
Шевчук О., Мартиненко В. Комплексний підхід до оцінки рівня децентралізації фіскальної політики. Управління інвестиціями та фінансові інновації. 2020. Т. 17. С. 49–63. DOI: https://doi.org/10.21511/imfi.17(1).2020.05
Беккер Т., Фінгер Р. Європейські схеми оподаткування пестицидів у порівнянні: Аналіз досвіду та розробок. Сталий розвиток. 2016. Т. 8. DOI: https://doi.org/10.3390/su8040378
Дашур З., Абдулла А. Екологічна та економічна роль зелених податків у Данії за період 2000–2019 років. Al Kut Journal of Economics and Administrative Sciences. 2023. Т. 15. С. 190–214. DOI: https://doi.org/10.29124/kjeas.1547.10
Сокіл О., Подольчак Н., Князь С., Сокіл Я., Кучер Л. Прогнозування сталого розвитку стартапів в Україні. Журнал природокористування та туризму. 2022. Т. 7(63). С. 1902–1911. DOI: https://doi.org/10.14505/jemt.v13.7(63).10
Алроввад А. М., Алхасанат К. А., Сокіл О., Галько С., Кучеркова С. Стала трансформація бухгалтерського обліку в сільському господарстві. Економіка сільського господарства і природних ресурсів: Міжнародний науковий електронний журнал. 2022. Т. 8(2). С. 5–29. DOI: https://doi.org/10.51599/10.51599/are.2022.08.02.01
Петруха Н.М., Палійчук Т.В. Концептуальні засади фіскальної децентралізації в країнах-членах ЄС. Облік і фінанси. 2017. Т. 2(76). С. 99–106. URL: https://afj.org.ua/pdf/478-konceptualni-zasadi-fiskalnoi-decentralizacii-v-krainah-chlenah-es.pdf (дата звернення: 07.10.2024)
Золковер А. Фіскальні заходи та їх наслідки: Європейський досвід проти українських перспектив. Archives des Sciences. 2024. Т. 74. С. 146–151. DOI: https://doi.org/10.62227/as/74324
Державна податкова служба України. Надходження податків і зборів. 2024. URL: https://tax.gov.ua/diyalnist-/pokazniki-roboti/nadhodjennya-podatkiv-i-zboriv--obovyaz/nadhodjennya-podatkiv-i-zboriv/ (дата звернення: 11.10.2024)
Укрінформ. МВФ прогнозує зростання економіки України на 3,2% цього року. 2024. URL: https://www.ukrinform.ua/rubric-economy/3853081-mvf-prognozue-ekonomicne-zrostanna-ukraini-cogoric-do-32.html (дата звернення: 09.10.2024)
Живко З., Родченко С. Податкове навантаження: Сутність, методи вимірювання та оцінка рівня. Економічний простір. 2020. Т. 158. С. 23–27. DOI: https://doi.org/10.32782/2224-6282/158-4
Погорєлова Т.В., Тарасова К.І. Індексний метод у сучасних дослідженнях грошового обігу України. Вісник соціально-економічних досліджень. 2021. Т. 1(76). С. 100–112.
Євростат. Статистика оподаткування. 2024. URL: https://ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/GOV_10A_TAXAG/default/table?lang=en (дата звернення: 10.10.2024)
Європейська комісія. Індикатори євро. 2024. URL: https://ec.europa.eu/eurostat/web/products-euro-indicators/w/2-22042024-ap (дата звернення: 09.10.2024)
Міністерство фінансів Республіки Хорватія. Бюджет. 2024. URL: https://mfin.gov.hr/proracun-86/86 (дата звернення: 10.10.2024)
Bućka O. Y. (2013). Methodology for assessing tax burden: A comparative analysis. Ahrosvit, no. 24, pp. 25–27. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/agrosvit_2013_24_6 (accessed October 7, 2024).
Shevchuk O. A. (2013). Evaluation of tax control efficiency. Economy and State, no. 1, pp. 28–31.
Yuan Q. (2024). Optimization of teaching design for 'Chinese tax system' based on the integration of law and business background. Journal of Education and Educational Research, no. 7, pp. 1–4. DOI: https://doi.org/10.54097/kktk2a11
Bustos-Contell E., Climent-Serrano S., & Serer G. (2020). Tax incentives: An effective mechanism to achieve EU harmonization? Journal of Business Accounting and Finance Perspectives, vol. 2, p. 1. DOI: https://doi.org/10.35995/jbafp2020012
Miškufová M., Korečko J., Jenčová S., & Jusková M. (2020). Analysis of selected indicators of tax competition and tax harmonization in the EU. Entrepreneurship and Sustainability Issues, no. 8, pp. 123–137. DOI: https://doi.org/10.9770/jesi.2020.8.1(8)
Morina F., & Peci B. (2023). Harmonization of corporate income tax (CIT) in the EU – achievements and challenges. AUDОЕ, no. 13(6), pp. 323–333.
Walasik A. (2023). The size of tax jurisdiction and tax density. Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska Sectio H Oeconomia, no. 57, pp. 201–215. DOI: https://doi.org/10.17951/h.2023.57.4.201-215
Zhang G. (2024). Exploring the application of financial indicator prediction models in optimizing tax burden. Applied Mathematics and Nonlinear Sciences, no. 9. DOI: https://doi.org/10.2478/amns-2024-1752
European Business Association. (2023). Businesses complain about constant tax changes and lack of time for adaptation. October 14, 2024. Available at: https://eba.com.ua/biznes-skarzhytsya-na-postijni-podatkovi-zminy-ta-nestachu-chasu-na-adaptatsiyu/
European Business Association. (2023). European Business Association Tax Climate Index 2023. October 14, 2024. Available at: https://eba.com.ua/wp-content/uploads/2023/12/EBA_Tax_Index_2023-UKR.pdf
Holovai N., & Bei S. (2024). Harmonization of the tax policy of Ukraine in the terms of European integration: Challenges, opportunities and prospects. Empirio, no. 1, pp. 76–83. DOI: https://doi.org/10.18523/3041-1718.2024.1.2.76-83
Manning C. (2024). The US tax state and the limited social contract. In Taxing democracy: Local taxation and the social contract in America. London: Routledge. DOI: https://doi.org/10.46692/9781529215588.003
Monaienko A., Atamanchuk N., Soldatenko O., Vlasenko V., & Striiashko G. (2024). Legal foundations of stimulating fiscal policy in the EU. Social Legal Studios, no. 7, pp. 56–64. DOI: https://doi.org/10.32518/sals1.2024.65
Shevchuk O., & Martynenko V. (2020). An integrated approach to assessing the level of fiscal policy decentralization. Investment Management and Financial Innovations, no. 17, pp. 49–63. DOI: https://doi.org/10.21511/imfi.17(1).2020.05
Böcker T., & Finger R. (2016). European pesticide tax schemes in comparison: An analysis of experiences and developments. Sustainability, no. 8. DOI: https://doi.org/10.3390/su8040378
Dashoor Z., & Abdullah A. (2023). The environmental and economic role of green taxes in Denmark for the period 2000-2019. Al Kut Journal of Economics and Administrative Sciences, no. 15, pp. 190–214. DOI: https://doi.org/10.29124/kjeas.1547.10
Sokil O., Podolchak N., Kniaz S., Sokil Y., & Kucher L. (2022). Sustainable development prediction of start-ups in Ukraine. Journal of Environmental Management and Tourism, no. 7(63), pp. 1902–1911. DOI: https://doi.org/10.14505/jemt.v13.7(63).10
Alrowwad A. M., Alhasanat K. A., Sokil O., Halko S., & Kucherkova S. (2022). Sustainable transformation of accounting in agriculture. Agricultural and Resource Economics: International Scientific E-Journal, no. 8(2), pp. 5–29. DOI: https://doi.org/10.51599/10.51599/are.2022.08.02.01
Petruha N. M., & Paliiuchuk T. V. (2017). Conceptual foundations of fiscal decentralization in EU member countries. Accounting and Finance, no. 2(76), pp. 99–106. Available at: https://afj.org.ua/pdf/478-konceptualni-zasadi-fiskalnoi-decentralizacii-v-krainah-chlenah-es.pdf (accessed October 7, 2024).
Zolkover A. (2024). Fiscal measures and their consequences: European experience against Ukrainian perspectives. Archives des Sciences, no. 74, pp. 146–151. DOI: https://doi.org/10.62227/as/74324
State Tax Service of Ukraine. (2024). Tax and fee revenues. October 11, 2024. Available at: https://tax.gov.ua/diyalnist-/pokazniki-roboti/nadhodjennya-podatkiv-i-zboriv--obovyaz/nadhodjennya-podatkiv-i-zboriv/
Ukrinform. (2024). IMF predicts Ukraine's economic growth at 3.2% this year. Available at: https://www.ukrinform.ua/rubric-economy/3853081-mvf-prognozue-ekonomicne-zrostanna-ukraini-cogoric-do-32.html accessed October 9, 2024).
Zhyvko Z., & Rodchenko S. (2020). Tax burden: Essence, measurement methods, and assessment of the level. Economic Space, no. 158, pp. 23–27. DOI: https://doi.org/10.32782/2224-6282/158-4
Pohorelova T. V., & Tarasova K. I. (2021). The index method in modern research on Ukraine's money circulation. Visnyk of Socio-Economic Research, no. 1(76), pp. 100–112.
Eurostat. (2024). Taxation statistics. Available at: https://ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/GOV_10A_TAXAG/default/table?lang=en (accessed October 10, 2024).
European Comission. (2024). Euro indicators. Available at: https://ec.europa.eu/eurostat/web/products-euro-indicators/w/2-22042024-ap (accessed October 9, 2024).
Ministry of Finance of the Republic of Croatia. (2024). Budget. Available at: https://mfin.gov.hr/proracun-86/86 (accessed October 10, 2024).
